Преслав Райков 
Торговый менеджер

Болгарский сектор зерновых и масличных культур успешно преодолевал бурные волны на мировых зерновых рынках в течение двух последних маркетинговых сезонов. Несмотря на то, что основные черноморские зерновые потоки находятся в состоянии серьезного изменения в связи с войной в Украине, а мировые цены продолжают испытывать повышенную волатильность и долгосрочное снижение, в сочетании с логистическими проблемами и вмешательством государства, болгарские игроки на рынке зерновых и масличных культур продолжают сохранять уверенность в своих силах, и, несмотря на некоторые растущие риски и неустойчивость, которые начинают появляться на поверхности, сектор успешно продолжает двигаться в правильном направлении.

Растущий экспортный спрос спасает ситуацию

Нарушенные черноморские торговые пути, высокие закупочные цены, продолжающаяся инфляция и недостаточные государственные инвестиции в экспортную и логистическую инфраструктуру – вот некоторые из основных проблем, которые привели к снижению общего производства зерна в стране в этом году, что в краткосрочной перспективе повлияло на конкурентоспособность болгарского сельского хозяйства на мировых агрорынках.

Все это в сочетании с неблагоприятными климатическими факторами этого посевного сезона, когда наблюдались рекордно высокие температуры, сильное отсутствие дождей и продолжительная летняя засуха, оказало огромное давление на болгарских фермеров, торговцев, переработчиков и государственных должностных лиц, которые пытались сориентироваться в этом сложном водовороте проблем. Однако, как оказалось, даже если сельскохозяйственный сектор Болгарии проходит через трудные времена, в долгосрочной перспективе он продолжает двигаться в правильном направлении, поскольку зерновой сегмент остается одним из самых важных для внешнеторгового баланса Болгарии, так как стоимость экспорта в этом году, по прогнозам, достигнет почти 3,9 миллиарда долларов США по итогам года, продолжая свой путь на очень благоприятном долгосрочном восходящем тренде экспортной стоимости и расширенного спроса на болгарские зерновые и масличные продукты. Даже несмотря на то, что в этом сезоне на местном сельскохозяйственном рынке уже нет «благоприятного для фермеров» сочетания высоких урожаев и рекордных цен, как это было в последние два года, сектор продолжает оставаться одним из самых быстрорастущих в стране, со средним ростом доходов более 50% за последние 5-7 лет, что делает его благоприятным и выгодным местом для частных инвестиций и долгосрочных перспективных идей, которые все больше и больше формируются и воплощаются в жизнь.

Следуя этой сильной экспортной тенденции и долгосрочной привлекательности, болгарские зерновые компании увеличили свою совокупную прибыль на 37% и получили 2,17 млрд. евро операционных доходов, а также третий год подряд сохраняют первое место в регионе, получив совокупную чистую маржу 23,2% за год. Стоит отметить тот интересный факт, что растущая конкуренция за обслуживание украинских транзитных зерновых потоков в основном с соседним портом Констанца также оказывает давление на местных производителей и зернотрейдеров, но в конечном итоге это приведет к долгосрочным положительным последствиям для сектора, поскольку ему необходимо будет внедрять инновации и совершенствоваться, чтобы успешно конкурировать.

Давление на местное производство, но здоровый экспортный спрос продолжает поддерживать сектор

Рыночные цены отходят от своих максимумов, что также приводит к некоторой уязвимости производственного сектора зерновой и масличной промышленности, которая в основном была вызвана высокими ценами на семена, топливо, удобрения и средства защиты урожая. Все это отразилось на урожайности и уровне производства, которые снизились во время полностью завершенного сезона 22-23. Если говорить исключительно о показателях производства зерна в стране, то за несколько дней до закрытия календарного года общее производство зерна в Болгарии в 2022-23 маркетинговом году сократилось почти на 26% по сравнению с прошлым годом. В зерновом секторе страны наблюдался широкий диапазон снижения производства по сравнению с прошлым годом: 12% для пшеницы (до 6,8 млн. тонн), 11% для ячменя (до 625 000 тонн) и 26% для кукурузы (до 2,55 млн. тонн). Однако, несмотря на сокращение производства, по основному экспортному зерну – пшенице – страна увидела подъем и реализовала выгодные экспортные возможности среди некоторых крупных покупателей в регионе и по всему миру.

В результате больших начальных запасов и хорошего экспортного спроса во второй половине этого года экспорт болгарской пшеницы в 2023-24 гг. достиг более 3,3 млн. тонн по состоянию на конец ноября, что способствовало быстрому возвращению на мировые рынки, где она был встречен здоровым спросом со стороны основных стран региона MENA. Мировые цены на пшеницу, хотя и значительно ниже, чем в предыдущем маркетинговом году, были зафиксированы таким образом, чтобы обеспечить положительную маржу для производителей в этом году, несмотря на некоторые заявления представителей отрасли о том, что цены на пшеницу ниже себестоимости ее производства. Это может быть актуально для тех, кто ведет неэффективную сельскохозяйственную деятельность и недостаточно оперативно реагирует на вызовы рынка. 

Что касается другого крупного злака – кукурузы, то Болгария сильно пострадала от неблагоприятных климатических условий. Очень жаркая и сухая летняя погода оказала серьезное отрицательное влияние на урожай кукурузы в стране. Картина урожайности в разных регионах была очень неоднозначной, но все же общий сбор достиг 2,5 млн. тонн при средней урожайности 4,2 млн. тонн/га. Падение производства и урожайности также привело к снижению экспортного потенциала, и в этом сезоне Болгария может экспортировать только 1,0 млн. тонн кукурузы, что на 0,4 млн. тонн меньше, чем в прошлом сезоне. Вследствие неблагоприятных погодных условий в течение двух сельскохозяйственных лет подряд в сочетании с низкой урожайностью популярность выращивания кукурузы в Болгарии может сильно снизиться, и весной 2024 года площади под этой культурой могут быть существенно сокращены. В этом году кукуруза потребовала наибольших затрат на выращивание по сравнению с другими зерновыми и масличными культурами, а также имела самую низкую рентабельность ввиду снижения урожайности и цен, что заставило многих фермеров отказаться от продолжения производства кукурузы. Наряду с этим избыточное предложение кукурузы в других странах Черноморского региона в этом году оказало дополнительное давление на болгарских фермеров.  

ПЕРЕБОИ В ПРОИЗВОДСТВЕ МАСЛИЧНЫХ КУЛЬТУР И ОГРОМНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ В БУДУЩЕМ

На протяжении почти 10 лет уровни местного производства масличных культур в Болгарии и потребности перерабатывающей промышленности в сырье существенно расходятся, и более чем очевидно, что местная перерабатывающая отрасль испытывает острую потребность в сырье, которое в основном покрывается за счет импорта. Однако ситуация, сложившаяся после начала войны в Украине, сделала этот рынок достаточно напряженным по объемам и ценам. Успешные инвестиции и перспективное развитие отрасли переработки масличных культур вывели Болгарию на первое место в ЕС по поставкам рафинированного подсолнечного масла и позволили стране занять лидирующие позиции в сегменте биотоплива. Болгария продолжает оставаться мировым лидером по экспорту семян подсолнечника для хлебопекарной промышленности, что создает значительную добавленную стоимость в сегменте переработки масличных культур в стране. В этом году общий объем производства масличных культур в стране оценивается в 2,48 млн. тонн, что практически не изменилось по сравнению с оценкой производства в 2,45 млн. тонн в этом сезоне.

Неблагоприятные погодные условия в стране привели к резкому снижению производства семян подсолнечника в этом сезоне, которое зафиксировало стремительное падение общего объема производства за 23 вегетационных периода, сократившись на 23% по сравнению с прошлым годом, с 2,1 млн. тонн в 2022 году до 1,6 млн. тонн в конце сбора урожая в этом году, при этом качество было очень низким, а содержание масла едва достигало 40%. В целом, производство масличных культур в Болгарии в 2023-24 годах останется на прежнем уровне, так как средняя урожайность рапса и подсолнечника будет на уровне текущего сезона.

Если говорить о рапсе, то в Болгарии отмечаются значительные объемы импорта, что связано с ростом спроса и дефицитом биотоплива на европейских рынках, а также с потенциалом страны по дальнейшему расширению производственных мощностей в этом сегменте. Оценка производства рапса на 2023 год составляет 275 000 тонн, что ниже 299 000 тонн годом ранее. В связи с увеличением спроса на рапс для производства биотоплива, в течение года импорт рапса вырос на 86% по состоянию на середину года и составил 96 000 тонн против 52 000 тонн в предыдущем сезоне.

В прошлом сезоне Болгария занимала первое место в ЕС по импорту семян подсолнечника из Украины в 2022-23 гг. с долей 38% в общем объеме импорта ЕС, но этот поток был сильно нарушен в связи с запретом, который ввело правительство Болгарии на импорт зерновых и масличных культур из Украины. Это решение, которое не было подвергнуто какому-либо разумному экономическому анализу и согласованию с местным сектором переработки и производителями, привело к серьезным сбоям в сегментах переработки и отжима масла в стране, в результате чего общий объем переработки как масличных, так и лущеных семян сократился почти на 40%, в основном вследствие отсутствия адекватных поставок сырья в страну. Такое ограниченное предложение привело к усилению конкуренции на местных рынках солнечных семян, что способствовало некоторому росту цен в Украине, Румынии, Молдове и Турции, а также в связи с тем, что болгарская промышленность является крупным покупателем этого товара. Обычно Болгарии необходимо импортировать до 1,8 млн тонн семян подсолнечника, чтобы покрыть свои местные мощности по переработке, которые интенсивно развивались в течение последних 15 лет. Это решение и отсутствие ясности и связи между правительством и местными производителями вызвало огромную неопределенность для фермеров, которые начали удерживать позиции и еще больше сокращать местное предложение, оказывая давление на местных жителей, чтобы те обналичили деньги и подготовили их к следующему маркетинговому сезону. Дунайские потоки также были сильно ограничены в связи с отсутствием надлежащего логистического обеспечения с августа по ноябрь, вызванного повышенным спросом на баржи для отгрузки из Украины в порт Констанца, а также сложными уровнями Дунайского потока, что привело к ограничению на два месяца обычной формы, как вверх, так и вниз по течению.