Инж. Ахмед Эль-Себаи
Генеральный директор
Egyptian Swiss Group for Pasta, Milling, and Concentrates

В интервью Miller Magazine Ахмед Эль-Себаи описывает египетский рынок муки как перенасыщенный, где жесткая конкуренция давит на цены. При этом экспорт остается стратегическим направлением: по его словам, изменения в структуре закупок пшеницы, более высокие запасы и ориентация на контроль затрат подталкивают египетских мукомолов к защите — и расширению — своих позиций в Африке и на Ближнем Востоке.

Египет, крупнейший в мире импортер пшеницы и важный игрок региональной торговли мукой, в 2025 году столкнулся с резким сокращением экспорта муки, тогда как внутреннее производство пшеницы выросло примерно до 10 млн тонн, что помогло снизить импорт примерно на 8% — до 13,2 млн тонн.

В интервью для февральского странового профиля Miller Magazine по Египту инж. Ахмед Эль-Себаи, генеральный директор Egyptian Swiss Group for Pasta, Milling, and Concentrates — одной из крупных мукомольных групп Египта, — рассказал о динамике сектора на фоне этих изменений.

Эль-Себаи описал отрасль, насчитывающую около 157 мельниц, разделенную между государственными мощностями по производству субсидируемой муки и частным сектором, который остается фрагментированным и крайне конкурентным. По его словам, такая структура усилила ценовую конкуренцию и подтолкнула больше игроков к экспорту как каналу сбыта избыточных мощностей — особенно в Африку и на Ближний Восток, где спрос формируют географическая близость, торговые преференции (например, COMESA) и гуманитарные каналы.

Со стороны импорта структура закупок пшеницы в 2025 году заметно изменилась: доля России снизилась с 74% до примерно 56%, тогда как доля Украины выросла с 13% до 31%; доля Франции умеренно увеличилась, а Румынии — сократилась. Общее снижение импорта, по его словам, было связано с ростом внутреннего производства, более высокими стратегическими запасами после активных закупок в 2024 году, ослаблением спроса на фоне снижения покупательной способности и тем, что часть мельниц откладывала закупки благодаря более выгодным ценам ранее.

Он подчеркнул стратегическое значение рынка муки в Египте, который поддерживается базовым спросом и мукоемкими отраслями, такими как производство макаронных изделий. Потребление макарон выросло как более доступной альтернативы рису на фоне ограничений по воде для рисоводства, а расширение бисквитной и хлебопекарной отраслей продолжает поддерживать спрос.

Ключевые вызовы, добавил он, — это жесткая внутренняя конкуренция, снижение покупательной способности и возобновление риска волатильности из-за геополитики в Черноморском регионе. В перспективе он выразил оптимизм в отношении экспортного потенциала Египта, ссылаясь на крупные мукомольные мощности, расширяющиеся торговые связи с Африкой и преимущества по операционным затратам по сравнению с региональными конкурентами, такими как Турция; приоритеты на 2026 год сосредоточены на поставке стабильного качества по конкурентным ценам как для внутреннего, так и для экспортных рынков.

Ниже Эль-Себаи делится своей оценкой изменений, которые трансформируют рынки пшеницы и муки в Египте, и тем, что это означает для 2026 года.

Для читателей, которые, возможно, мало знакомы с Egyptian Swiss Group, могли бы вы кратко представить компанию?

Egyptian Swiss Group for Pasta, Milling, and Concentrates — одна из наиболее заметных интегрированных промышленных структур в секторе помола пшеницы и пищевой промышленности в Египте и регионе. На долю одной только группы приходится около 20% годового экспорта муки Египта и более 15% экспорта макаронных изделий страны.

Эта позиция отражает сильную производственную базу группы и инвестиции, осуществлявшиеся на протяжении более чем трех десятилетий, что позволило ей пройти путь от ограниченной торговой деятельности до полностью интегрированной промышленной системы, обслуживающей как внутренний рынок, так и экспортные направления.

Каковы ключевые производственные мощности группы и текущая инвестиционная база?

Группа владеет полностью интегрированной производственной системой, включающей две мукомольные мельницы с совокупной мощностью 1 500 тонн в сутки, а также макаронную фабрику мощностью 8 000 тонн в месяц и завод по производству томатной пасты мощностью почти 3 000 тонн в месяц.

Группа также эксплуатирует силосы для хранения пшеницы вместимостью до 50 000 тонн, что обеспечивает стабильность снабжения и непрерывность работы в соответствии с современными промышленными стандартами.

Одна из мельниц расположена рядом с портами Средиземного моря, другая — вблизи портов Красного моря, что обеспечивает гибкость в доступе к различным рынкам и управлении изменениями в условиях перевозок.

В ближайший период группа планирует расширение за счет добавления новых производственных линий для увеличения выпуска, модернизации существующих линий, расширения операционных мощностей и вывода новых продуктов.

Портфель Egyptian Swiss включает пшеничную муку с различными спецификациями для бытового потребления и пищевой промышленности, а также макаронные изделия и томатную пасту, производимые в соответствии со строгими стандартами качества и техническими требованиями, отвечающими экспортным условиям. Это усилило присутствие группы более чем в 50 странах мира.

На экспортном направлении группа показала сильный рост в 2025 году, включая двукратное увеличение собственных поставок, в то время как экспорт египетской муки в целом заметно сократился. Такая динамика отражает устойчивость операционной модели группы и ее способность расширяться на внешних рынках, особенно в Африке и на Ближнем Востоке.

Как выглядит мукомольный сектор Египта с точки зрения количества мельниц, структуры собственности и инвестиций?

Количество мельниц в Египте составляет около 157 по всей стране, включая 76 мельниц частного сектора и 81 государственную мельницу, производящую субсидируемую муку. Общий объем инвестиций оценивается в 60–65 млрд египетских фунтов, а годовые объемы помола достигают примерно 9 млн тонн.

НЕДОИСПОЛЬЗОВАННЫЕ МОЩНОСТИ ПРЕВРАЩАЮТСЯ В ЭКСПОРТНУЮ ВОЗМОЖНОСТЬ

Несмотря на это, данные указывают на снижение производства относительно потребления. Чем вы это объясняете?

Внутреннее потребление муки превышало 10 млн тонн в 2014 году, а сейчас снизилось примерно до 9 млн тонн, при этом на частный сектор приходится около 6 млн тонн производства.

Сохранение этой тенденции требует переоценки системы помола и дистрибуции, чтобы обеспечить баланс между себестоимостью и качеством и повысить устойчивость работы мельниц в текущих экономических условиях. В то же время эта ситуация открывает компаниям возможности для расширения экспорта и использования профицитных производственных мощностей и недозагруженных мукомольных линий.

Как развитие внутреннего производства пшеницы повлияло на рынок и сократило импортный счет?

Производство пшеницы в Египте достигло около 9,2 млн тонн в сезоне 2024 года, а в 2025 году выросло примерно до 10 млн тонн, что отражает повышение продуктивности и стабильность посевных площадей.

Площади под пшеницей составляют около 3,1 млн федданов, тогда как годовое потребление пшеницы достигает примерно 20,4 млн тонн, что требует от государства продолжать импорт для покрытия разрыва между внутренним производством и потребностями потребления.

С точки зрения аграрной эффективности египетская пшеница занимает четвертое место в мире по урожайности с единицы площади, а Египет занимает 15-е место среди крупнейших производителей пшеницы в мире.

РЕЗКИЙ СДВИГ В СТРУКТУРЕ ЗАКУПОК ПШЕНИЦЫ

Импорт пшеницы в 2025 году заметно изменился. Каковы ключевые особенности этих изменений?

Карта импорта пшеницы Египта претерпела заметную трансформацию. Зависимость от российской пшеницы снизилась с 74% до 56% в 2025 году, тогда как доля Украины выросла с 13% до 31%. Доля Франции увеличилась с 1,2% до 3,6%, а доля Румынии сократилась с 6,6% до 4,6%. Импорт пшеницы Египтом также снизился примерно на 8% в прошлом году — до 13,2 млн тонн. Между тем ожидается, что площадь под пшеницей в этом сезоне вырастет на 13% — до 3,5 млн федданов.

Какие основные факторы стояли за снижением импорта пшеницы и изменениями на рынке?

Снижение импорта пшеницы в 2025 году объясняется несколькими факторами, прежде всего ростом внутреннего производства на 1 млн тонн по сравнению с предыдущим годом, более высокими стратегическими запасами, усиленными крупными закупками в 2024 году, а также тем, что импортная пшеница торговалась по ценам ниже стоимости замещения, из-за чего некоторые мельницы отложили закупки. Прогресс в экспорте египетской муки также способствовал изменению внутреннего баланса спроса и предложения.

КОНСОЛИДАЦИЯ И НОВЫЕ ИГРОКИ В МУКОМОЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЕГИПТА

Какие наиболее значимые изменения произошли в мукомольном секторе Египта в последние годы?

Среди наиболее заметных изменений — рост экспорта муки из Египта, а также реструктуризация у ряда крупных игроков рынка, приход новых участников, приобретения крупных компаний и перестройка нескольких крупных структур, у части из которых объемы производства стали ниже, чем в прошлом.

Сегодня рынок можно разделить на государственные мельницы, производящие 82%-ную субсидируемую муку для системы снабжения, и полностью частный сектор, который в значительной степени опирается на семейные бизнес-модели. На египетском рынке муки по-прежнему нет транснациональных компаний, что делает его привлекательным для иностранных инвесторов, особенно на фоне роста объемов производства и спроса.

Несмотря на это, Египет остается одним из крупнейших импортеров пшеницы в мире, что естественным образом отражает масштаб внутреннего рынка муки.

Как изменились конкурентные условия в мукомольной отрасли Египта за последние 15 лет?

За последние пятнадцать лет на рынок вышло много новых игроков: множество инвесторов построили новые мельницы, особенно с использованием современного оборудования и технологий. Это расширение отражает широко распространенное убеждение в значимости сектора, учитывая устойчивый спрос на муку и открытие множества бисквитных, макаронных и хлебопекарных предприятий, сильно зависящих от муки.

Такое расширение значительно увеличило число мельниц, усилило конкуренцию на внутреннем рынке и подтолкнуло многие компании к экспорту как естественному каналу сбыта избыточных мощностей.

Почему рынок муки считается стратегическим в Египте?

Рынок муки в Египте имеет стратегическое значение, поскольку он связан с незаменимым продуктом. Ни одно общество не может перестать потреблять муку. Будучи одним из крупнейших импортеров пшеницы в мире, Египет также входит в число крупнейших потребителей муки.

Кроме того, в Египте есть мукоемкие отрасли, такие как производство макаронных изделий, где страна заняла сильные экспортные позиции. Макароны также стали более доступной альтернативой рису, особенно на фоне проблем с выращиванием риса и высокого потребления воды, что привело к сокращению посевных площадей. В результате зависимость от макарон выросла, что увеличило потребление муки.

Также заметно расширились бисквитные и хлебопекарные производства — как местных компаний, так и транснациональных фирм, работающих в Египте, — что дополнительно усилило спрос на муку и делает рынок одним из самых перспективных.

Претерпел ли рынок муки в последнее время крупные структурные изменения?

На данный момент рынок муки Египта не претерпел радикальных структурных изменений. Это само по себе представляет возможность, поскольку рынки, которые долгое время не проходят через крупную модернизацию, часто обладают значительным потенциалом роста.

Рынок остается фрагментированным, без единого общенационального лидера. Есть сильные игроки в отдельных сегментах или регионах, но нет одного доминирующего игрока по всей стране.

С какими ключевыми вызовами сейчас сталкивается мукомольная отрасль?

Первый вызов — жесткая конкуренция из-за большого числа мельниц, выходящих на рынок, что иногда приводит к непросчитанному ценообразованию и ценовым войнам, подрывающим рентабельность.

Второй вызов связан с побочными продуктами, особенно с отрубями, цены на которые временами не достигают оптимального уровня, что влияет на экономическую эффективность мукомольных операций.

Третий вызов — спрос: снижение покупательной способности потребителей уменьшает спрос и напрямую влияет на объемы продаж.

Волатильность мирового рынка пшеницы также остается серьезным вызовом, особенно на фоне потенциальных кризисов в Черноморском регионе, прежде всего между Россией и Украиной — двумя ключевыми источниками пшеницы для Египта.

Как в последнее время изменилось поведение потребителей?

Одним из наиболее значимых изменений стало снижение покупательной способности, что заставляет потребителей искать более дешевые варианты. Потребление макарон выросло как менее затратной альтернативы рису.

Хлеб, рис и макароны выступают взаимозаменяемыми продуктами, и когда цены растут, потребители переключаются на более доступные варианты.

Этот сдвиг привел к тому, что мельницы стали больше полагаться на улучшители, а не на импорт более дорогой пшеницы, например из США или Австралии, что усилило зависимость от черноморской пшеницы при одновременном повышении качества за счет ферментов, эмульгаторов и других улучшителей для улучшения свойств готовой муки.

ЭКСПОРТНЫЙ ОХВАТ ЕГИПЕТСКОЙ МУКИ

Какова текущая картина экспорта муки из Египта и какие рынки являются ключевыми направлениями?

Египет экспортирует около 1,2 млн тонн муки в год более чем в 70 стран мира, в том числе в Сомали, Джибути, Мадагаскар, Судан, Йемен, Палестину, Сирию, Эритрею и Саудовскую Аравию.

Рынки Восточной Африки относятся к числу важнейших направлений экспорта египетской муки, чему способствуют международные соглашения, такие как COMESA.

Египет также выиграл от своего географического положения и региональных условий: экспорт муки в Судан вырос в период войны, наряду с поставками в Ливию, Палестину и Газу через международные организации, такие как Всемирная продовольственная программа.

Как вы оцениваете работу египетских портов в поддержке экспорта муки?

Вопреки некоторым представлениям, египетские порты в настоящее время работают слаженно и быстро, эффективно обеспечивая экспортные потоки, при этом их работа и процедуры заметно улучшились.

Кто является основными региональными конкурентами египетской муки?

Главным региональным конкурентом является турецкая мука. Конкурентное преимущество Египта заключается в способности снижать операционные затраты — будь то труд, энергия или финансирование.

Пшеница — глобальный товар с сопоставимыми ценами по всему миру; реальная разница заключается в управлении цепочкой поставок и снижении операционных затрат.

Может ли Египет стать одним из крупнейших экспортеров муки в регионе?

Нет ничего невозможного. Явный прогресс, которого Египет достиг в экспорте муки за последние два–три года, это подтверждает. Страна располагает крупными мукомольными мощностями, действующими мельницами, стабильным импортом пшеницы и отсутствием кризисов, влияющих на снабжение.

С расширением международных соглашений, особенно в Африке, и при отсутствии крупных внутренних препятствий Египет может занять очень сильные позиции и стать одним из ведущих экспортеров муки и мукосодержащей продукции в регионе.

Повлияли ли недавние изменения в системе закупки пшеницы на доступность?

Недавние изменения никак не повлияли на доступность пшеницы. Изменение лишь передало полномочия по закупкам от General Authority for Supply Commodities агентству Mostaqbal Misr.

Стратегия остается неизменной; изменился только механизм исполнения. Государство закупает необходимый ему объем, частный сектор закупает для себя, и проблем с доступностью нет. Напротив, рост внутреннего выращивания пшеницы снизил зависимость государства от импортной пшеницы. Система работает слаженно, дефицита предложения на рынке нет.

И наконец, каково ваше ключевое послание отрасли на 2026 год?

Мы работаем с жизненно важным и стратегическим продуктом, критически важным для продовольственной безопасности и необходимым всем рынкам и сегментам. Соответственно, мы привержены поставке высококачественной муки по конкурентным ценам, чтобы сохранять наши позиции в этой важной отрасли.