Режим изоляции в связи с коронавирусом во всём мире замедляет глобальные цепочки поставок продуктов питания, в результате чего некоторые фермеры не могут доставлять свою продукцию потребителям и основным странам-производителям, ограничивая экспорт. Поскольку компании и правительства накапливают запасы зерна и бобовых, некоторые страны-экспортёры ограничивают свои продажи за границей, чтобы удовлетворить внутренний спрос. Россия и Украина приняли защитные меры и установили экспортную квоту на пшеницу. Вьетнам приостановил новые контракты на экспорт риса. Цены на пшеницу выросли после падения цен в марте. Рис стал дороже, а кукуруза потеряла рынок из-за снижения интереса к биотопливу.

Мы попросили Андри Дефуа, президента Tallage и главного редактора Stratégie Grains, агентства по агроэкономическим исследованиям и анализу, рассказать о кратковременном/среднесрочном воздействии коронавируса и меняющейся динамике рынка зерна. Stratégie Grains — один из самых надёжных источников рыночной информации, специализирующийся на европейских и мировых рынках зерновых и масличных культур. Обладая более чем 25-летним опытом анализа сельскохозяйственного рынка, г-жа Дефуа является востребованным докладчиком на международных зерновых мероприятиях. Её комментарии и отчёты часто цитируются в международных СМИ, таких как Reuters и Bloomberg.

Ниже приведён анализ и прогноз г-жи Дефуа относительно рынков зерна.

Пандемия коронавируса оказала значительное влияние на сельское хозяйство, поскольку карантинный режим серьёзно нарушил глобальную цепочку поставок. Есть некоторые опасения, что этот кризис в области здравоохранения перерастёт в продовольственный. Как вы думаете, меры, предпринятые в связи с коронавирусом, могут вызвать глобальную нехватку продовольствия? Что должен сделать мир, чтобы предотвратить глобальный продовольственный кризис? Пандемия коронавируса повлияет на поставки зерна: это уже имеет место в Китае, где фермеры пострадали от проблем с поставками удобрений. Это также относится к индийскому субконтиненту, который испытывает нехватку рабочей силы для сельскохозяйственных работ. Таким образом, наш прогноз мирового производства пшеницы в 2020 году упал более чем на 10 млн. тонн с прошлого месяца и приблизился к 735 млн. тонн в прошлом месяце в сравнении с 730 млн. тонн в 2019/20 году. К этой проблеме следует добавить ущерб, нанесённый чрезмерно засушливыми погодными условиями в апреле в Чёрном море (но которые сейчас, похоже, улучшаются) и в североафриканских странах, а также ещё бóльшие сокращения, чем мы ожидали в прошлом месяце, в районах выращивания пшеницы в ЕС. Наша оценка урожая ячменя в 2020 году также была снижена в этом месяце (на 1 млн. тонн), хотя это в основном связано с неблагоприятными климатическими условиями.

Однако в краткосрочной перспективе мы не думаем, что кризис в системе здравоохранения перерастёт в нехватку продовольствия. Ожидается, что в этом году большинство мировых урожаев по-прежнему будут высокими, близкими к 2019 году для пшеницы и ячменя, и намного выше для кукурузы.

В среднесрочной перспективе, в зависимости от того, как будет осуществляться управление пандемией и какие средства будут найдены, можно ожидать более резкого снижения производства, особенно в Азии и Африке, где воздействие коронавируса сочетается с серьёзными атаками пустынной саранчи. Производство риса может пострадать. Однако в настоящее время нет серьёзных опасений среди основных мировых экспортёров пшеницы, ячменя и кукурузы, где меры, принятые для борьбы с вирусом, не препятствуют выращиванию сельскохозяйственных культур и проведению полевых работ.

Некоторые страны-экспортёры зерна вводят экспортные ограничения для защиты своей национальной продовольственной безопасности. Как эти меры влияют на рынок зерна? Какое воздействие эти ограничения могут оказать на поставки пшеницы в ближайшие месяцы? Стоит ли беспокоиться о поставках и ценах на пшеницу? Россия, Казахстан и Украина решили взять под контроль свой экспорт зерна к концу текущего зернового сезона. Эти меры обусловлены, главным образом, более низкими поставками, чем в прошлом году в России и Казахстане (снижение урожая в 2019 году) и преуспевающей кампанией по экспорту пшеницы в Украине в 2019/20 году. Меры России в основном были предприняты для ограничения роста внутренних российских цен в то время, когда рубль обрушился в результате снижения цен на нефть. Эти экспортные ограничения были приняты, в то время как несколько стран на Ближнем Востоке и в Северной Африке (Аравийский полуостров, Объединённые Арабские Эмираты, Иран, Египет и другие) в последнее время активизируют свои закупки, частично для обеспечения запасов в условиях пандемического кризиса. Следовательно, можно сказать, что кризис коронавируса также в небольшой степени несёт ответственность за решения об ограничении экспорта, принятые тремя основными странами бывшего Советского Союза. Румыния пыталась следовать этому примеру в середине апреля, но была вынуждена отменить своё решение, потому что эта мера не соответствует правилам ЕС.

В рисовом сегменте Вьетнам также объявил, что заблокирует экспорт, но и здесь страна отменила своё решение, и в конце апреля её премьер-министр объявил, что экспорт возобновится в мае. В ближайшие месяцы мир зерновых будет отмечен хорошим урожаем в России и огромным урожаем кукурузы в США, за исключением случаев возникновения климатических нарушений. В то же время из-за запасов, которые, с одной стороны, были созданы некоторыми странами-импортёрами, а также в связи с прогнозом сокращения мирового потребления на 2020/21 год, мировая торговля пшеницей сократится, особенно в отношении мягкой пшеницы. В данный момент мы прогнозируем мировую торговлю мягкой пшеницей на уровне 154 млн. тонн по сравнению с 162 млн. тонн в 2019/20 гг. Учитывая ожидаемое сокращение торговли в 2020/21 гг. и хороший урожай в России (если позволит погода), проблем с поставками пшеницы в ближайшие месяцы не будет, и это должно способствовать снижению цен в летние месяцы и в начале осени.

В оставшуюся часть 2020/21 гг. (начиная с зимы 2020 г. и далее), когда давление на уборку урожая уменьшится, цены могут начать восстанавливаться в связи с тем фактом, что прогнозируемый объём запасов на 2020/21 гг., который удерживают основные экспортёры, не будет значительно тяжелым. Ожидается, что мировые запасы пшеницы восстановятся незначительно в 2020/21 году, и останутся низкими, как показано на графике ниже, поэтому цены могут укрепиться во второй половине сезона. Однако такое укрепление цен будет умеренным, поскольку пшеница столкнётся с сильной конкуренцией со стороны кукурузы в течение всего сезона, и ожидается, что спрос будет ограничен из-за глобальной пандемии.

Соотношение запасов/потребления основных экспортёров пшеницы А что насчёт спроса? Спрос на пшеницу увеличился в последнее время. Как пандемия повлияет на спрос на пшеницу? Как вы думаете, спрос будет продолжать расти в долгосрочной перспективе? Да, мы думаем, что спрос продолжит расти в долгосрочной перспективе, но пандемия повлияет на него в краткосрочной перспективе. Глобальный спрос на пшеницу для населения и промышленности в этом месяце был пересмотрен на 7 млн. тонн в нашем глобальном балансе, в ожидании того, что спад, вызванный кризисом коронавируса для мирового спроса, продолжится на протяжении первой части новой кампании. В настоящее время мы работаем над предположением, что период потрясений будет на самом деле более длительным в 2020/21 году, чем в 2019/20 году, особенно в том, что касается секторов общественного питания и туризма. Однако в настоящее время мы ожидаем менее выраженного воздействия в июле-декабре 2020 года, чем во втором квартале 2020 года, в преддверии полного или частичного ослабления мер по ограничениям и возобновления деятельности традиционных пекарен.

Как результат, наши прогнозы на этот месяц свидетельствуют о снижении спроса в большинстве стран. Наибольшее сокращение связано с Индией (-1,4 млн. тонн), ЕС (-1,8 млн. тонн), Египтом (-0,4 млн. тонн), Турцией (-0,4 млн. тонн) и Китаем (-1,2 млн. тонн).

Использование пшеницы в мировом секторе кормов для животных также пересмотрено в этом месяце (-4 млн. тонн); это связано как со снижением конкурентоспособности пшеницы для использования в промышленных кормах, так и с сокращением прогнозируемых потребностей в промышленных кормах. На самом деле, последние сократились по сравнению с прошлым месяцем из-за кризиса коронавируса и его экономических последствий для покупательной способности потребителей, что приведёт к сокращению потребления мяса вне дома — по крайней мере, во время первой части новой кампании. Основные сокращения прогнозируемого спроса в кормовом секторе с прошлого месяца связаны с Юго-Восточной и Северо-Восточной Азией, Китаем, Индией и странами ЕС.

Использование пшеницы в кормах для животных на мировом рынке в настоящее время, по прогнозам, сократится по сравнению с 2019/20 годом. В ЕС ежегодное сокращение будет происходить из-за снижения поставок пшеницы для потребления в сельском хозяйстве и слабой конкурентоспособности пшеницы для использования в рационах питания на производстве. В Австралии это снижение будет связано с возвращением нормальных климатических условий, что подразумевает большую доступность пастбищных угодий и сокращение ранней уборки урожая. Ожидается также снижение в США и Канаде, где конкурентоспособность пшеницы для промышленного использования кормов, как ожидается, будет ниже, чем в 2019/20 гг.

МИРОВОЙ СПРОС В 2020/21 ГГ. (ВСЕ ВИДЫ ПШЕНИЦЫ СМЕШАННЫЕ) Цены на пшеницу также выросли в условиях торговых ограничений. Как вы думаете, эта тенденция сохранится в течение лета? Нет, мы так не думаем, как указано выше это связано с поступлением новых урожаев. Есть ли у вас опасения, что карантин и ограничения на передвижение могут негативно повлиять на уборку зерновых культур? Да, урожай зерновых пострадает от карантинного режима и ограничений (см. выше), но последствия будут ощутимы только на глобальном уровне, учитывая, что в крупных странах-экспортёрах нет больших проблем. Распространение коронавируса приводит к накоплению запасов основных продуктов, таких как мука и макаронные изделия. Как европейская мукомольная промышленность справляется с возросшим спросом на муку? Меры, принятые в странах ЕС по сдерживанию и закрытию заведений общественного питания, наносят большой урон европейской мукомольной промышленности. Растущий спрос на фасованную муку, потребляемую в домашних условиях, и производство печенья не могут компенсировать падение спроса на хлебобулочные изделия (как традиционные, так и промышленные) и продукты, которые производятся агропищевой промышленностью. Однако, учитывая различные профили торговых точек, через которые распределяется мука, и разные степени социальной дистанции, применяемые в странах-членах ЕС, сокращение зависит от стран. В конце сезона 2019/20 гг. наибольшее снижение приходится на Францию, Италию, Испанию и Великобританию, а в Германии, Скандинавии и Прибалтике уровень спада не такой высокий. Таким образом, исходя из предположения о том, что меры ограничения будут продлены в течение большей части мая и июня, мы снижаем прогнозируемый спрос со стороны мукомольного сектора на 3% в годовом эквиваленте (-1,3 млн. тонн) в этом месяце. Спрос на производство мягкой пшеницы в ЕС, который находится на уровне 44,5 млн. тонн в текущем сезоне окончания 2019/20 гг. в настоящее время оценивается на 1,4 млн. тонн ниже уровня 2018/19 гг.

В настоящее время очень мало информации о продолжительности карантинных мероприятий в странах ЕС или о том, как долго заведения общественного питания должны оставаться закрытыми в 2020/21 гг. Тем не менее, мы работаем, основываясь на том, что кризис в области здравоохранения будет по-прежнему оказывать большое влияние на спрос и, следовательно, может нарушить деятельность в мукомольном секторе в период июля-декабря 2020 года. В настоящее время мы предполагаем, что перебои будут продолжаться в течение более длительного периода времени в 2020/21 маркетинговом году, чем в 2019/20 гг. Особенно в сфере общественного питания и туризме. С другой стороны, в ожидании полного или частичного прекращения карантинных мер во второй половине 2020 года и возобновления деятельности в секторе традиционных хлебобулочных изделий мы прогнозируем, что воздействие будет менее серьёзным, чем в апреле-июне 2020 года. В итоге, мы пересматриваем прогнозируемый спрос на пшеницу со стороны мукомольной промышленности на сезон 2020/21 гг. на 1% в этом месяце (-0,5 млн. тонн). Ожидается, что мукомольный спрос в ЕС увеличится на 1 млн. тонн до 45,6 млн. тонн с уровня 2019/20 гг. Поскольку кризис коронавируса уже вызывает обеспокоенность по поводу продовольственной безопасности, российские экспортные квоты на зерно исчерпаны. Как на этот раз приостановленный российский экспорт зерна может повлиять на зерновой рынок? Ожидалось, что российские запасы будут очень низкими в конце кампании 2019/20 гг., и экспорт России в последние месяцы должен будет уменьшиться. Это именно то, что происходит в настоящее время, что приводит, в частности, к рекордным показателям экспорта из других стран, как ЕС (34 млн. тонн по сравнению с 32 млн. тонн для обычной пшеницы в 2018/2019 гг.). Даже если все мировые поставки потребуют мобилизации, в настоящее время нет проблем с поставками: именно поэтому мы считаем, что цены на урожай 2019 года уже достигли своих самых высоких показателей.

Как вы думаете, пандемия приведёт к радикальным реформам в системе продовольственного снабжения? Несколько стран-импортёров уже начали наращивать свои запасы. Мы наблюдаем эту тенденцию в некоторых странах Ближнего Востока для широкого спектра продуктов: мяса, белка, зерновых культур. Эта тенденция должна продолжиться и привести страны, которые сильно зависят от импорта, к наращиванию запасов.

Другим последствием может быть также желание подтолкнуть местные поставки в ущерб поставкам импортных продуктов, где это возможно.

Есть что-нибудь ещё, что вы хотели бы добавить? Этот кризис коронавируса происходит наряду с серьёзным нефтяным кризисом. Последний частично связан с падением спроса, вызванным пандемией, но это также является результатом глобального перепроизводства нефти и борьбы между основными странами-производителями. Влияние низкого уровня нефти на экономику, которая получает большую часть своего дохода от нефти, будет сочетаться с последствиями пандемии. В некоторых нефтедобывающих странах Африки и Южной Америки это может серьёзно нарушить продовольственный баланс и доступ к импорту.