Стремительный рост затрат на азотные удобрения, вызванный связанными с войной перебоями на энергетическом рынке, заставляет европейских фермеров сокращать применение удобрений, пересматривать планы по посевам кукурузы и пшеницы и переводить площади под менее ресурсоемкие культуры, что усиливает опасения по поводу предложения зерна, урожайности и зависимости от импорта, сообщает Platts, подразделение S&P Global Energy.

Связанные с войной перебои на энергетическом и удобрительном рынках уже начинают менять структуру посевов в Европе на сезон 2026/27, что может иметь важные последствия для зерновых балансов, рецептур кормов и импортных потребностей. Согласно публикации от 13 марта, рост цен на удобрения на фоне войны на Ближнем Востоке и подорожания природного газа вынуждает фермеров по всей Европе сокращать внесение азота и пересматривать посевные решения, прежде всего по кукурузе и пшенице.

Как сообщает Platts, ожидания сокращения поставок природного газа с Ближнего Востока резко подтолкнули вверх цены на газ по нидерландскому хабу TTF с поставкой на следующий день: 12 марта они достигли 50,30 евро/МВт·ч против 32 евро/МВт·ч 26 февраля. Этот энергетический шок быстро перекинулся на рынок удобрений. По оценке Platts, цена на гранулированный карбамид FCA Италия 12 марта составила 700 евро за тонну против 530 евро за тонну 26 февраля, что означает рост на 32% чуть более чем за две недели. Этот скачок уже напрямую влияет на решения фермеров по всему континенту, особенно в отношении культур с высокой потребностью в азоте.

КУКУРУЗА ОКАЗЫВАЕТСЯ ПОД НАИБОЛЬШИМ ДАВЛЕНИЕМ

Среди основных зерновых культур кукуруза выглядит первой и наиболее очевидной жертвой ценового давления на рынке удобрений. По данным Platts, высокие затраты на азот уже влияют на решения о посевных площадях в ряде крупных стран-производителей, а в некоторых регионах фермеры также сокращают нормы внесения, чтобы сдержать расходы. В Италии один из трейдеров кукурузы сообщил Platts, что решения по посевам на апрель и май все чаще принимаются в пользу сои, а не кукурузы, поскольку «фермеры выбирают сою вместо кукурузы, потому что удобрения дорогие». Другой трейдер из Италии отметил, что площади под кукурузой в этом году уже сократились и страна, вероятно, будет в большей степени зависеть от импорта.

Этот сдвиг не ограничивается только Италией. Согласно прогнозу S&P Global CERA, площадь под кукурузой в Италии в 2026/27 МГ сократится примерно до 480 тыс. гектаров против 541 тыс. гектаров в 2025/26 МГ. Тот же прогноз указывает на дальнейшее сокращение и у других ключевых производителей ЕС, включая Польшу (-9%), Францию (-3%) и Испанию (-11%).

РАЦИОНЫ КОРМОВ НАЧИНАЮТ МЕНЯТЬСЯ

Последствия уже ощущаются и за пределами фермерских хозяйств. Platts отмечает, что кормовой сектор корректирует рационы по мере изменения относительной экономики культур. Участники рынка сообщили, что фуражная пшеница из ЕС становится «наиболее привлекательным» вариантом в рационах животноводства, частично вытесняя кукурузу. Эта замена важна, поскольку она указывает на то, что удобрительный шок может не только сократить производство кукурузы, но и усилить давление на спрос на пшеницу в кормовом сегменте.

На Балканах адаптация принимает несколько иную форму. Фермеры по-прежнему сеют кукурузу, но снижают интенсивность внесения удобрений. Один трейдер из Сербии сообщил Platts: «Фермеры сеют кукурузу, но не будут вносить столько удобрений», добавив, что они сократят применение или перейдут на более дешевые продукты, такие как KAN (кальциево-аммиачная селитра), вместо карбамида. Болгарский трейдер также отметил, что более низкие нормы внесения удобрений, вероятно, окажут давление на урожайность, даже если посевы сохранятся.

Отражая растущую обеспокоенность предложением, Platts оценил цену кукурузы FOB CVB 12 марта в 233 доллара за тонну против 229 долларов за тонну 26 февраля, то есть до начала войны, что означает рост на 4 доллара за тонну.

ПШЕНИЦА СТАЛКИВАЕТСЯ И С РИСКАМИ ДЛЯ УРОЖАЙНОСТИ, И ДЛЯ КАЧЕСТВА

Удобрительный шок меняет и настроения на рынке пшеницы. В Румынии, сообщает Platts, производители пшеницы сталкиваются с трудными решениями после периода отрицательной рентабельности, хотя зимние условия на ранних этапах вегетации были сравнительно благоприятными. Один фермер из юго-западной части Бухареста сообщил агентству, что цены на карбамид в Констанце в феврале выросли до 590 долларов за тонну против 520 долларов за тонну в декабре и январе и были еще ниже осенью 2025 года. В сочетании с сокращением внесения удобрений эти факторы повышают риск очередного разочаровывающего урожая как по объему, так и по качеству.

Согласно прогнозу S&P Global CERA, площадь под пшеницей в Румынии в 2026/27 МГ сократится на 2,43% в годовом выражении, тогда как в Болгарии снижение прогнозируется на уровне 14,61%. Platts оценил цену пшеницы FOB CVB с содержанием протеина 12,5% в 243 доллара за тонну, а пшеницы с содержанием протеина 11,5% — в 241 доллар за тонну на 12 марта; в обоих случаях это на 4 доллара за тонну выше уровня 27 февраля.

РОСТ ИЗДЕРЖЕК УСИЛИВАЕТ ОПАСЕНИЯ ПО ПОВОДУ ПОСТАВОК АЗОТНЫХ УДОБРЕНИЙ

Как сообщает Platts, внимание в Европе уже переключается на весну 2027 года на фоне опасений, что проблемы с доступностью удобрений по цене могут перерасти в более широкий дефицит азотных удобрений. Один из дистрибьюторов, работающий в регионе Бенилюкса, назвал текущую ситуацию на рынке удобрений «идеальным штормом» растущих издержек, вызванных введением сборов CBAM с 1 января, слабыми ценами на зерно и внезапным скачком цен на азот.

Одно из самых серьезных предупреждений в материале прозвучало от источника в одной из крупнейших британских компаний-импортеров удобрений, который заявил Platts: «Весной 2027 года Европа останется без азотных удобрений из-за CBAM и ограниченного мирового предложения», добавив, что «этот сигнал должен дойти до правительств и ЕС».